iXO Private Equity lève 220 M€ pour soutenir les PME et ETI et met le focus sur les critères ESG
Financement. Dans un contexte économique morose, la société de gestion toulousaine continue de séduire les investisseurs. Un an après le lancement de son nouveau fonds IXO 5, elle vient de boucler une collecte de capitaux qui dépasse largement ses attentes. Objectif : accompagner la croissance des ETI et PME du grand sud ou leur transmission tout en privilégiant les principes de la RSE.
Avec 122,3 Mds€ de capitaux collectés par les acteurs européens du capital-investissement (private equity en anglais), « 2024 a été l’une des années les plus fortes en termes de levée de fonds, à égalité avec 2021 et 2023 » selon le cabinet PitchBook. Tous n’ont cependant pas profité de la même manière de cette dynamique.
La majeure partie de ces capitaux (60 %) a en effet été levée par cinq méga-fonds de private equity, dont le suédois EQT (22 Mds€), le suisse Partners Group (14,2 Mds€) ou encore le britannique Cinven (13,2 Mds€). Or, si les fonds nordiques ont enregistré une activité record, il n’en est pas de même pour la France et le Benelux, qui selon l’analyste américain, « ont connu leur pire année de collecte de fonds depuis une décennie », en raison notamment des incertitudes politiques qui bouleversent l’Hexagone depuis juin 2024.
Dans ce contexte, la performance réalisée par la société de gestion toulousaine iXO Private Equity est d’autant plus impressionnante. L’entreprise vient en effet d’annoncer une collecte de capitaux record à la clôture de son nouveau fonds IXO 5 lancé fin 2023. La société de gestion a levé au total par ce biais quelque 220 M€, soit plus que son objectif initial de 200 M€. Il s’agit de la plus grosse opération jamais menée par iXO Private Equity, et ce, en dépit du contexte économique difficile.
Avec désormais un actif sous gestion de plus de 1 Md€, la société créée à Toulouse en 2003 revendique plus que jamais le statut de premier acteur régional du capital investissement indépendant en France. Elle réalise principalement des opérations de capital développement et de capital transmission, investissant en fonds propres de 2 à 30 M€ par projet, dans des pépites à fort potentiel implantées dans la moitié sud de la France.
Depuis sa création, iXO Private Equity a ainsi accompagné plus de 300 entreprises et investi de l’ordre de 750 M€. Elle compte aujourd’hui plus de 65 PME et ETI en portefeuille représentant quelque 14 000 emplois. En Occitanie, qui concentre 41 % de son activité, elle a notamment pris des participations dans des entreprises telles qu’Exotrail dans le secteur spatial, Air Support et Recaéro dans l’aéronautique, Antabio et Hemodia dans la santé, GA Smart Building dans l’immobilier, la Comtesse du Barry et Ethiquable dans l’agroalimentaire, Berdoues dans la cosmétique et les parfums, I-run dans les équipements de sports ou encore VUF Bikes dans la mobilité.
Priorité au développement et à la transmission
Ces ressources nouvelles vont lui permettre de soutenir des PME et ETI dont le chiffre d’affaires se situe entre 20 et 200 M€, quel que soit leur secteur d’activité. Pour être éligibles, elles doivent cependant être positionnées « sur des marchés de niche avec une forte dimension internationale », précise iXO Private Equity dans un communiqué daté du 28 janvier 2025.
Dotée d’une capacité d’investissement de 7 à 30 M€ par opération, le fonds IXO 5 a de fait pour vocation de financer, seul ou en co-investissement, la croissance organique et externe de ces entreprises ou d’en préparer leur transmission, iXO Private Equity intervenant en tant qu’actionnaire majoritaire ou minoritaire suivant les projets.
L’équipe de gestion, formée de 25 collaborateurs répartis dans les bureaux de Toulouse, Bordeaux, Lyon et Marseille, a déjà commencé à déployer ces capitaux frais. À ce jour, elle a réalisé trois opérations de financement pour plus de 30 M€. Le fonds a notamment investi un premier ticket de 9,1 M€ au sein de CEE Schisler, une ETI familiale basée à Thouars (79), spécialisée dans la fabrication et la commercialisation d’emballages papier-carton renouvelable et recyclable pour les entreprises de commerce et de restauration.
La société de gestion a également investi 7,2 M€ dans SPT Maritime et Industriel (SPTMI), un groupe d’industrie et de services de premier plan en région Provence-Alpes-Côte-d’Azur, spécialisé dans les travaux BtoB de menuiserie et de serrurerie/métallerie.
Les critères ESG désormais prédominants
Des investissements qui, selon Olivier Athanase, directeur général d’iXO Private Equity, illustrent la stratégie déployée depuis quelques années par la société, à savoir « être un partenaire de proximité, capable d’identifier et de soutenir des entreprises aux ambitions fortes, tout en intégrant des engagements environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) concrets pour répondre aux défis de demain. »
IXO 5 est en effet le premier fonds lancé par le gestionnaire toulousain à être classé article 8 du règlement SFDR. Il a vocation à soutenir des PME et ETI sélectionnées en fonction de leurs performances économiques mais aussi sur la base de leurs ambitions ESG. iXO Private Equity se focalise sur quatre critères en particuliers : l’impact et l’ancrage territorial, les émissions de gaz à effet de serre, la politique de diversité et d’inclusion ainsi que la politique en matière de partage de création de valeur.